Рост ключевой ставки: Банки ужесточают кредитные условия, а заемщики остаются в заложниках высоких процентных ставок

После значительного повышения ключевой ставки Банком России до 18% в сентябре 2024 года, финансовый рынок России столкнулся с новыми реалиями. Увеличение ставок по депозитам и кредитам, а также ужесточение условий кредитования стали неизбежными последствиями этой денежно-кредитной политики. Аналитики Банки Сегодня провели исследование, чтобы разобраться, как это влияет на корпоративных и частных заемщиков, и что ждет рынок в ближайшие месяцы.

Основные причины повышения ставок

Банк России решился на резкое повышение ключевой ставки на фоне роста инфляционных ожиданий и внешнеэкономических рисков. Инфляция достигла 9,3%, и без ужесточения политики регулятор мог бы столкнуться с еще более значительным повышением цен. По словам председателя Центробанка Эльвиры Набиуллиной, это мера направлена на стабилизацию экономики и защиту сбережений граждан от инфляции​.

Как изменится процентная ставка для уже оформленных кредитов, займов и ипотек

В условиях повышения ключевой ставки до 18% в сентябре 2024 года многие заемщики задаются вопросом, что произойдет с уже оформленными кредитами и ипотеками. Аналитики Банки Сегодня провели исследование и выяснили, что изменения процентных ставок будут зависеть от условий договоров, которые заключены с банками.

1. Фиксированные ставки

Для тех, кто оформил кредиты и ипотеки по фиксированной ставке, текущие изменения ключевой ставки не окажут влияния. Процентная ставка останется на уровне, который был установлен в договоре при оформлении займа. Это касается большинства ипотечных займов, так как банки обычно предлагают фиксированные условия для ипотеки на длительный срок.

2. Переменные ставки

Заемщики, чьи кредиты оформлены по переменной ставке, напрямую зависят от изменений ключевой ставки. Банки пересматривают процентные ставки по таким займам, когда происходит изменение ключевой ставки ЦБ РФ.

В случае с повышением ключевой ставки до 18%, процент по таким кредитам может значительно возрасти, что увеличит ежемесячные платежи заемщиков. Это чаще всего касается краткосрочных потребительских кредитов и корпоративных займов.

3. Кредитные карты и овердрафт

Для владельцев кредитных карт и пользователей овердрафтом процентные ставки также могут быть увеличены. Банки имеют право пересматривать ставки по таким продуктам в зависимости от изменений денежно-кредитной политики Центробанка.

Динамика ключевой ставки ЦБ РФ (2020–2024)

На графике ниже представлена динамика изменения ключевой ставки ЦБ РФ за период с 2020 по 2024 год. Ставка существенно колебалась в зависимости от экономической ситуации и инфляционных ожиданий.

Рост количества потребительских кредитов среди населения (2020–2024)

На графике ниже показан рост объема потребительских кредитов среди населения с 2020 по 2024 год. Несмотря на ужесточение условий кредитования в 2024 году, объемы выдачи кредитов продолжали увеличиваться в предыдущие годы, что свидетельствует о высоком спросе на заемные средства.

Прогнозы на будущее

Аналитики Банки Сегодня прогнозируют, что повышение ключевой ставки продолжит оказывать давление на рынок кредитования. Заемщики с переменными ставками столкнутся с ростом расходов на обслуживание долгов, а спрос на новые кредиты может существенно снизиться. ​

Ужесточение условий кредитования: что нас ждет по ипотекам и кредитам

Ставки по кредитам начали ощутимо расти. В частности, банки увеличивают процентные ставки на ипотеку, потребительские кредиты и корпоративные займы. Банки стремятся компенсировать риски, связанные с высокой ключевой ставкой и возможным ростом невозвратов по кредитам.

Корпоративные кредиты:
Компании, особенно в сферах с высоким уровнем долговой нагрузки, сталкиваются с усложнением условий рефинансирования и привлечения новых средств. Процентные ставки по корпоративным займам выросли до 25% и выше. Банки предпочитают кредитовать только надежных заемщиков, что снижает объемы новых кредитов и затрудняет развитие бизнеса.

Ипотечные кредиты:
Ипотечный рынок, один из наиболее чувствительных к изменению ключевой ставки, тоже переживает сложности. Программы льготной ипотеки остаются относительно стабильными, однако рыночные ставки по ипотеке выросли в среднем до 12-14%. Это затрудняет доступ к жилью для новых заемщиков и может привести к стагнации рынка недвижимости​ (РБК)

Потребительские кредиты:
Потребительские кредиты, которые играют значительную роль в поддержании уровня жизни россиян, также пострадали от роста процентных ставок. Сегодня банки предлагают кредиты с годовой ставкой от 20% и выше. Ужесточение условий выдачи и сокращение кредитных лимитов на фоне роста ставок привели к снижению спроса на эти продукты.

Прогнозы на будущее

По данным Банки Сегодня, текущая ситуация с высокими процентными ставками, вероятно, продлится как минимум до конца 2024 года. В ближайшие месяцы не ожидается снижения ключевой ставки, поскольку ЦБ продолжает бороться с инфляцией и внешними вызовами. В результате кредитные продукты останутся малодоступными, а это будет сдерживать потребительскую активность и рост корпоративного сектора​ (РБК).

Аналитика Банки Сегодня показала, что рост ключевой ставки до 18% серьезно повлиял на рынок кредитования в России. Ужесточение условий, рост ставок и снижение доступности кредитов создают вызовы для как бизнеса, так и частных лиц. В условиях высокой инфляции и неопределенности в экономике ключевыми задачами для заемщиков становятся планирование расходов и управление долгами.